Faire travailler votre épargne pour servir vos objectifs
Développer et structurer votre patrimoine
Développer son patrimoine ne se résume pas à rechercher le meilleur investissement en termes de rendement, mais le plus adapté à ses objectifs et à sa situation. Préparer sa retraite, financer un projet, générer des revenus complémentaires, aider ses enfants, transmettre son patrimoine ou développer son capital sont autant d'objectifs patrimoniaux possibles.
Chacun d'eux implique un horizon de placement, un besoin de liquidité, un objectif de transmission et un niveau de risque différents.
Développer son patrimoine consiste avant tout à faire des choix cohérents entre ses objectifs, son horizon de placement, son besoin de disponibilité et le niveau de risque toléré.
AVANT D'INVESTIR
Commencer par définir l'objectif
Il n'existe pas de meilleur placement dans l'absolu.
Un investissement pertinent est avant tout un investissement adapté à l'objectif poursuivi.
Préparer sa retraite dans vingt ans, financer les études d'un enfant, générer des revenus complémentaires, transmettre un patrimoine ou valoriser une trésorerie disponible ne conduisent pas aux mêmes choix.
Avant de sélectionner les solutions, il est donc nécessaire de définir :
- l'objectif poursuivi ;
- l'horizon de placement ;
- le besoin de disponibilité ;
- le niveau de risque acceptable ;
- les enjeux fiscaux et successoraux.
Cette réflexion constitue le point de départ de toute stratégie patrimoniale.
LES ENVELOPPES FINANCIÈRES
Choisir le support de détention adapté à ses objectifs
Les enveloppes financières permettent d'investir sur les marchés financiers tout en bénéficiant de règles spécifiques en matière de fiscalité, de transmission ou de disponibilité des capitaux.
Assurance vie
L’assurance vie est l’un des outils patrimoniaux les plus polyvalents. Elle permet de développer un capital, de mettre en place des retraits programmés, d’investir sur une large gamme de supports et de préparer la transmission grâce à la clause bénéficiaire.
Après 8 ans, les gains compris dans les retraits bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple. Cet abattement s’applique à l’ensemble des contrats détenus par le contribuable.
En cas de décès, les capitaux sont transmis directement aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire. Les versements réalisés avant 70 ans bénéficient notamment d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, intégrant les intérêts et plus-values. Pour les versements réalisés après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique sur les primes versées, tandis que les intérêts et plus-values générés par le contrat restent exonérés de droits de succession.
Contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation fonctionne de manière très proche de l'assurance vie. Il permet d'investir sur les mêmes supports financiers, de réaliser des versements et des retraits à tout moment et bénéficie d'une fiscalité similaire sur les rachats, notamment après huit ans.
Il s'en distingue toutefois sur plusieurs points. Contrairement à l'assurance vie, il peut être transmis par donation, faire l'objet d'un démembrement de propriété ou être détenu par certaines personnes morales, notamment les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés.
Ces caractéristiques en font un outil particulièrement adapté à certaines stratégies de transmission, de démembrement ou de gestion de trésorerie d'entreprise.
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Le PEA permet principalement d'investir en actions. Après cinq ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux), ce qui en fait un outil particulièrement adapté aux stratégies de développement du capital à long terme.
Plan d'Épargne Retraite (PER)
Le PER a pour vocation de préparer la retraite. Les versements peuvent, sous certaines conditions, être déductibles du revenu imposable.
En contrepartie, les sommes investies sont généralement destinées à rester disponibles jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Compte-titres
Le compte-titres offre une grande liberté d'investissement et permet notamment d'accéder à certaines classes d'actifs qui ne sont pas toujours disponibles dans les autres enveloppes. Il ne bénéficie cependant pas des avantages fiscaux propres à l'assurance vie ou au PEA.
L'IMMOBILIER
Développer un patrimoine d'actifs immobilier
L'immobilier occupe une place importante dans le patrimoine des Français.
L'immobilier peut répondre à plusieurs objectifs patrimoniaux :
- développer un patrimoine grâce au crédit ;
- générer des revenus complémentaires ;
- préparer la retraite ;
- réduire sa fiscalité ;
- transmettre progressivement un patrimoine.
Immobilier en direct
L'acquisition d'un bien immobilier permet de bénéficier d'un actif tangible.
Elle implique toutefois d'assurer la gestion du bien, de supporter les éventuels travaux et de faire face aux aléas locatifs.
SCPI
Les SCPI permettent d'investir indirectement dans l'immobilier sans assurer la gestion des biens.
Elles offrent une mutualisation des risques et peuvent répondre à des objectifs de revenus complémentaires ou de préparation de la retraite. Elles peuvent également être acquises en démembrement de propriété dans certaines stratégies de capitalisation ou de transmission.
Certaines SCPI autorisent le réinvestissement des revenus perçus mensuellement ou trimestriellement ce qui permet de bénéficier d'un effet de capitalisation.
SCI
La SCI permet d'organiser la détention d'un patrimoine immobilier. Elle facilite notamment la gestion du patrimoine familial, la transmission progressive grâce à la donation de parts sociales et la mise en place de stratégies de démembrement. Selon les objectifs poursuivis, elle peut être soumise à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur les sociétés avec des conséquences différentes sur la fiscalité des revenus, des plus-values et de la transmission.
LES CLASSES D'ACTIFS
Diversifier les moteurs de performance
Chaque classe d'actifs possède son propre comportement face aux cycles économiques, à l'inflation et aux marchés financiers.
L'objectif n'est pas de tout détenir mais de construire une combinaison cohérente avec vos objectifs et votre profil de risque.
La diversification permet de répartir les risques et de multiplier les sources potentielles de performance.
Actions
Les actions permettent de participer au développement des entreprises et constituent historiquement l'un des principaux moteurs de croissance du patrimoine sur le long terme.
Obligations et titres de créance
Les obligations visent généralement à apporter davantage de stabilité et à générer des revenus réguliers.
Produits structurés
Les produits structurés permettent de rechercher un couple rendement-risque spécifique grâce à des mécanismes définis dès l'origine. Ils peuvent répondre à certains objectifs de diversification.
Private Equity et dette privée
Ces investissements permettent de participer au financement d'entreprises non cotées. Ils offrent un potentiel de valorisation élevé en contrepartie d'un horizon d'investissement long et d'un risque plus important.
Financement participatif
Le crowdfunding immobilier ou entrepreneurial permet de participer au financement de projets spécifiques en recherchant un rendement potentiellement attractif.
Cryptoactifs
Les cryptoactifs constituent une classe d'actifs émergente caractérisée par une forte volatilité. Ils peuvent représenter une poche complémentaire de diversification pour les investisseurs qui en comprennent les risques.
Actifs réels et de collection
L'or, les forêts, les groupements fonciers, les œuvres d'art ou les véhicules de collection peuvent également contribuer à la diversification d'un patrimoine dans certaines stratégies spécifiques.
UNE VISION D'ENSEMBLE
Construire un patrimoine cohérent
Développer son patrimoine ne consiste pas à additionner des placements.
Il s'agit d'organiser son patrimoine autour de plusieurs fonctions complémentaires :
Une épargne de sécurité
Pour faire face aux imprévus et conserver de la flexibilité.
Une épargne de projet
Pour financer les projets de moyen terme.
Une épargne de développement
Pour rechercher de la performance sur le long terme.
Des actifs générateurs de revenus
Pour préparer les futurs compléments de revenus.
Chaque composante répond à un objectif spécifique et contribue à l'équilibre global du patrimoine.
NOTRE ACCOMPAGNEMENT
Vous aider à prendre les bonnes décisions
Notre accompagnement consiste à :
- analyser votre situation patrimoniale, familiale, professionnelle et fiscale ;
- définir ou préciser vos objectifs ;
- identifier les différentes stratégies envisageables ;
- mesurer leurs conséquences financières, fiscales, juridiques et successorales ;
- sélectionner les solutions les plus adaptées à votre situation ;
- coordonner, lorsque cela est nécessaire, les différents professionnels intervenant dans votre dossier ;
- assurer un suivi régulier afin d'adapter la stratégie à l'évolution de votre situation.
Notre objectif est de vous permettre de prendre des décisions éclairées et de construire une stratégie patrimoniale cohérente avec vos objectifs.
DÉVELOPPONS VOTRE PATRIMOINE
Une stratégie adaptée à vos objectifs et à votre horizon de placement
